Iran–Israel: Ceasefire Breakdown! Toward Escalation?

Malheureusement aujourd'hui on a tout ça. Une escalade brutale au Moyen-Orient, une envolée des puces mémoires, une offensive crypto au Congrès et Donald Trump face au marché de prédiction. Ce qu'on voit là, c'est un basculement majeur. On abandonne le rêve du logiciel sans frontière pour revenir au pouvoir tangible. Et ce qu'il faut comprendre aujourd'hui, c'est que le marché anticipe un monde où posséder l'actif physique et capturer la réglementation, c'est le seul réel avantage que ce soit l'IA qui bascule vers le matériel, la crypto qui s'achète des sièges au congrès et ça c'est vraiment une dinguerie. où la géopolitique qui dope l'or et le pétrole, le schéma et elle le même. On sort du virtuel pour rentrer dans le concret. Donc ça c'est ce qu'on va voir aujourd'hui. La première news et pour moi elle est un peu dramatique. Enfin bien sûr l'escalade entre Israël et l'Iran, elle s'intensifie brutalement et ça menace de transformer le cesser le feu fragile en un conflit ouvert. Ici, on peut voir malheureusement des dizaines de morts au Liban alors qu'Israël intensifie ses frappes. Et Terran lui, accuse les États-Unis de violer gravement les accords malgré les discussions en cours à DOA historiquement. Regardez, toute rupture diplomatique majeure au Moyen-Orient, ça déclenche tout de suite une course vers les valeurs refuge et ça fait grimper brutalement le coût du risque sur l'énergie. Le marché anticipe donc une hausse classique du pétrole et de l'or face à l'instabilité qui pour l'instant ne se déclenche pas dans le marché. Et donc ça c'est quelque chose justement qu'on surveillra parce que bah le D3 d'ormous est toujours fermé et en plus de ça bah ça risque pas de réouvrir tout de suite. Ça parle d'une extension de ces self feu de 60 jours supplémentaires. Mais on a l'impression également qu'Israël fait tout pour rendre un deal impossible avec des conditions qui seront jamais acceptées probablement pour l'Iran. Donc pour l'instant on a toujours un pétrole qui est en train de consolider. le marché prny euh escalade à à venir en fait, une reprise de conflit intensif tout de suite, mais le marché prise pas non plus un des trit rouvert puisqu'on a un pétrole ici qui est toujours en train de consolider et on voit pas une dégradation parce qu'on a toujours un gold ici qui ne remonte pas fortement. Par exemple, si on avait une reprise violente de la hausse du pétrole et de l'or, là on pourrait se dire "OK, le marché s'attend malheureusement à ce que le D3 reste fermé beaucoup plus longtemps et à ce que l'escalade justement puisse continuer de s'intensifier." Donc pour l'instant, on est plus en fait dans une rupture euh diplomatique et de toujours aucune négociation en fait pour le moment. Enfin, en tout cas d'aucun accord de ce que le marché a l'air de prer actuellement. Donc la situation reste inchangée mais malheureusement bah il y a toujours ici des frappes qui s'intensifient. Donc le marché pense que c'est OK, mais voilà, en tout cas, on va dire que humainement c'est pas c'est pas enfin c'est clairement pas une bonne chose, quoi. Donc euh donc toujours dans ce conflit hein, le ça il y a pas de changement à ce niveau-là. Pour moi, grosse grosse news ici avec bon, on l'a déjà tous vu ici. Donc on a clairement les puces mémoires qui étaient juste des composants interchangeables avant. Maintenant, elle propulse propulse pardon SK, Inx et Micron dans le club très fermé des boîtes valorisées à 1000 milliards de dollars. Donc ici, on va regarder un petit peu ce que ça donne graphiquement justement ces boîtes-là. Bon bah clairement hein, c'est des bulles ici grosse accumulation, on est en la phase complètement parabolique, ce qui montre un petit peu la folie des marchés actuellement. Et malgré l'inflation persistante, bah les indices américains s'en foutent puisqu'on est dans cette bulle IA, semi-conducteur, puce et cetera et cetera. On a ici aussi un micro Micron pardon qui atteint les 1000 milliards de valorisations avec un DIP ici qui s'était formé pendant justement le conflit Iran, États-Unis et Israël qui a lancé un énorme run. Donc on dirait bien dans le schéma d'une bulle he que ça c'était une phase de bertrap et qu'on rentre vraiment dans des phases complètement folles. Et donc en fait ce qu'il faut comprendre c'est qu'avant le marché des mémoires était condamné à une cyclicité brutale avec démarche très faible. C'était pas comme les concepteurs de processeurs qui eux dictent leur prix. Aujourd'hui l'opinion dominante est simple. Cette croissance c'est un effet miroir direct des ventes record de puce graphique chez Nvidia qui lui aussi atteint des stratosphères plus de 5000 milliards de valorisations. Mais le plus intéressant c'est pas ça, c'est l'effet de second ordre. Voilà ce qui est vraiment profond. On assiste en fait à un basculement vers un cycle d'investissement tout aussi massif que risqué parce que pour soutenir ces valorisations, SKX et Micron doivent engager des dépendances des dépenses pardon sans précédent pour construire des usines géantes. Le risque devient structurel si les logiciels d'IA ne monétisent pas rapidement leurs promesses. Le marché va se retrouver avec un surplu de capacité colossale. On quitte l'air de la péorie pour entrer dans celle d'une potentielle surproduction systémique. Du coup, la valeur, elle résidera plus dans la capacité de production. L'enjeu maintenant, c'est l'aptitude à verrouiller des contrats d'exclusivité avec les géants du cloud. C'est le seul moyen de sécuriser des revenus récurrents face à l'érosion future des prix. Et donc ça ça va être important à observer parce qu'en fait pour ceux qui s'y connaissent pas trop en IA, les modèles sont de plus en plus gros et gourmands en veram et ont besoin de plus en plus de bandes passantes pour justement nous afficher des tokens par seconde. Intéressant. Alors, c'est quoi les tokens par seconde? quand vous posez une question à chat GPT ou Cloud ou Jimenai, peu importe, il vous répond et en fait les tokens par seconde, c'est la vitesse à laquelle vous voyez justement la réponse s'afficher. Et donc si on veut continuer d'avoir de gros de gros modèles avec des réponses rapides, bah en fait il faut augmenter ce qu'on appelle la VRAM des plus GPU et il faut aussi augmenter la puissance de ces GPU, ce qu'on appelle la bande passante. Donc plus la bande passante est rapide, plus elle peut traiter justement d'information via ces modèles d'IA. Et c'est ce qui nous donnera des réponses rapides. Et en fait, le problème actuellement, c'est qu'on est à la course au modèle de plus en plus gros ce qui leur permet de gagner en intelligence et en savoir. Euh donc ça ça demande plus de véram, ça demande plus de puce, mais on arrivera à un moment où justement probablement dans 1 an, 2 ans et on le voit déjà, on arrive à faire des modèles plus petits qui consomment moins, qui arrivent à tourner sur des GPU type 4090 ou carrément des MacBook Pro et cetera. Euh et c'est des modèles qui sont assez intelligents parce qu'on arrive justement déjà d'une part à les compresser en perdant de moins en moins d'intelligence mais surtout on arrive en fait à prendre des très gros modèles, leur injecter euh ce qui est le plus intéressant au lieu de en fait c'est comme si en fait on injectait énormément de datas mais sur cette data, il y a 80 % qui sert à rien. Bah maintenant on s'est filtrer et garder ce qu'il y a de meilleur pour faire des modèles plus petits qui arrivent à être tout aussi intéressants que des modèles d'il y a un an. Par exemple, on a des modèles inférieurs à 100 milliards de paramètres qui actuellement arrivent à rivaliser avec des modèles d'il y a 1 an qui étaient déjà à 1 trilliard de paramètres. Et donc c'est ce qui fait qu'on a besoin de moins en moins de véram et donc probablement on arrivera à un moment donné où on aura peut-être des modèles moins gourmands en verram et du coup il y aura besoin aussi d'une puissance de bande passante moins importante et on arrivera un moment peut-être où il y aura un surplus de plus pendant cette course justement à la GI avec des modèles de plus en plus gros et plus gros et plus gros alors que probablement dans le futur on saura faire des modèles plus petits qui vont se spécialiser dans des tâches bien spécifiques qui pourront tourner justement sur du matériel moins gourmand et donc peut-être qu'on se retrouvera avec trop de puce. Euh c'est ce qui fera qu'à un moment donné cette bulle pourrait éclater. En tout cas pour ceux qui sont dans ce genre d'actif, bah bénéficier de ce momentum de bulle, c'est assez intéressant. Mais en tout cas euh c'est ce qui fait aussi le gros bull market qu'on a actuellement sur les indices américains qu'on a sur Nvidia et cetera et cetera. D'ailleurs, pour moi Nvidia qui revient dans une zone intéressante ici pour engager une future continuation haussière. La troisème news est bah c'est un peu une grosse dinguerie. Alors, elle est pas hyper utile au marché, mais c'est intéressant. J'aimerais avoir votre avis en commentaire. Donc, la machine cryptopolitique, les super packs réécrivent la récupation américaine. Alors, pour ceux qui savent pas c'est quoi le crypto pack, c'est en gros ça fait référence au packs politiques de l'industrie crypto. Donc, souvent appelé les superpack sont des comités d'action politique américains financés par les grandes entreprises et les figures de l'écosystème des cryptomonnaies. En gros, ça sert à quoi? En fait, il collecte d'importantes sommes d'argent pour financer des campagnes politiques et soutenir des candidats favorables à l'industrie des actifs numériques et à la réglementation du secteur. Donc en fait, c'est donner un petit peu d'argent à des mecs qui ont moyen justement de faire passer des lois pro crypto. Donc c'est positif pour le marché théoriquement et c'est positif pour l'adoption de la crypto aux États-Unis. Maintenant que soit fait de cette manière-là, c'est pas forcément le meilleur truc. Donc littéralement l'argent crypto lui se contente plus de spéculer. Maintenant il rachète les sièges du Congrès pour dicter la loi. Et donc ici on a le candidat méfi, le procrypto. Il a évassé AI Green lors des primaires démocrates au Texas. Et ça c'est grâce au soutien massif de Fairs Shake. Donc en eux en gros eux c'est eux qui financent tout ça. Donc c'est un super pack. C'est ce que je viens de vous expliquer qui veut éliminer toutes les voies critiques. Avant le lobbying crypto il était diffus et surtout réactif. Mais là on assiste à un vrai basculement structurel. C'est devenu une stratégie offensive. On remplace les élus hostiles par des alliés financiers. Le marché voit ça comme un signal positif pour alléger les régulations et mieux accepter la crypto aux États-Unis. Mais bon, pour l'instant, ça a pas forcément un impact sur le prix. Et donc bah si on regarde par exemple les ETF Bitcoin et cetera, ici sur IBIT, bon on est en train de retracer, c'est la même chose que sur le marché spot par exemple, mais c'est surtout en fait au niveau des flux crypto qu'il faut regarder ça pour l'instant. OK, c'est bien. Ça peut donner du jeu à la crypto à long terme, mais pour le moment voilà, ça a pas d'impact court terme. Donc faut bien penser que ça c'est sur du long terme euh que plus bah on va pouvoir justement euh trouver des mecs qui vont financer des gars procrypto pour faire passer un maximum de loi sera positif à long terme mais pour l'instant c'est pas positif court terme. Mais c'est une news qui est importante, qui a pas d'impact tout de suite mais de plus en plus le la crypto prend une ampleur importante aux États-Unis. J'ai vu personne parler de ça et pourtant c'est hyper intéressant. Donc là, on voit justement que les financements sont en train d'exploser. Et dernière news intéressante, le paradoxe Trump et marché de prédiction légitimation via le CFTC. Donc Donald Trump, lui soutient les marchés de prédiction mais attention, il refuse le chaos. Ce qu'il veut, c'est une autorité unique pour tout piloter. Il a affirmé que c'est crucial que la CFTC conserve l'autorité exclusive sur ces marchés. L'idée c'est de s'opposer aux interventions des orités de chaque État euh parce que historiquement ces marchés évoluent dans un flou juridique entre les régulations fédérales et les lois locales. Alors là, le marché voit ça comme une dérégulation totale, un feu vert sans restriction, mais c'est là que le consensus se trompe. On imagine Trump comme le champion de la dérégulation sauvage, mais son insistant sur la CFTC, ça prouve le contraire. Le gars cherche pas à libérer les marchés, il cherche à les centraliser en écartant les autorités étatiques. Il crée un goulot d'étranglement réglementaire unique. C'est une stratégie une stratégie pardon de légitimation par le contrôle. Il veut transformer un secteur fragmenté en en une industrie reconnue mais pilotable depuis un seul bureau fédéral. Donc si vous détenez des actifs sur ces plateformes, sachez que le risque c'est plus la dispersion juridique, c'est la dépendance totale envers une seule agence qui pourrait demain changer les règles du jeu selon les priorités de l'administration. On passe pas au Far West, on passe à une gestion centralisée et ça ça pourrait déclencher un afflux massif de liquidité institutionnelle vers les plateformes conformes. Donc ce qu'il faudra surveiller c'est les volumes de transaction sur ce genre de plateforme. Là on a vu qu'hyperliquide se lance totalement dans le marché prédictif. Solana veut s'y mettre également avec aussi une plateforme perpétuale qui permettrait je pense aussi de toucher au marché prédictif. Bref, c'est un marché qui de plus en plus va intéresser de plus en plus de flux vont arriver aussi sur des trucs comme polymarket et cetera et cetera. Et là, ouais, on est dans une dérégulation totale. En fait, on dit qu'on veut réguler mais on le fait à notre sauce. Et euh théoriquement, c'est comme s'il y avait zéro régulation, en fait. Donc, à voir ce que ça donnera. Je pense que ça, quand Trump sera plus président, ça changera parce que je pense que les États-Unis vont vraiment striker ce genre de truc euh à mon avis. Sauf que là, bon, Trump s'en fout et l'administration s'en fout aussi et eux, ils vont aller à fond là-dessus parce qu'en fait, ça peut déclencher trop de délites d'initié, ça peut faire trop de dinguerie et pour l'instant, ils s'en foutent et je pense que il y a moyen de faire beaucoup d'argent pour le moment et je pense que Trump l'a très bien compris surtout dans le contexte actuel. Mais je pense pas que ça restera ainsi. Et donc bah il y a des gens qui vont en profiter à mon avis ces deux prochaines années ici. Et là comme on le voit hyper liquide essae de lancer enfin essay lance clairement du marché prédictif en instant réel et ça ça va vraiment être une dinguerie sur hyper liquide qui justement est en train de gagner encore des parts de marché dans le marché crypto. Et c'est pour ça que on a un momentum qui est aussi fort puisqu'on est clairement dans le narratif du moment sur hyper liquide. Je m'arrête ici. J'espère que ça vous aura plu. Bon, les news n'étaient pas folles mais elles sont quand même intéressantes. Demain, si les news sont pas assez intéressantes, je vous ferai une vidéo sur les actions qui ont le vent en poupe et un gros momentum. N'hésitez pas à me dire si en commentaire ça vous intéresse. N'hésitez pas à mettre un petit pouce bleu, à vous abonner. Merci énormément ceux qui jouent le jeu. On se retrouve demain.