$500 billion in Bitcoin could evaporate! (Quantum Risk)

Recape des news les plus importantes des 24 dernières heures. Aujourd'hui, l'introduction aux bourses massive de SpaceX, le Bitcoin qui défie la macro, l'alerte rouge de Waren Buffet et la menace quantique sur les cryptos. On observe une divergence violente entre l'euphorie sur l'IA et la réalité financière qui s'assombrit étant en train de vivre un transfert de richesse massif avant un crash systémique. C'est ce qui on va voir aujourd'hui. Alors, le point clé aujourd'hui, c'est la rupture totale entre le narratif et les chiffres. D'un côté, on a une excitation quasi religieuse pour le Bitcoin et les nouvelles pépitch comme SpaceX. De l'autre, les indicateurs de surchauff et les risques d'infrastructure hurle à la prudence. Pour vous, ça signifie que le risque n'est plus dans la performance d'une action, mais dans la structure même du marché. On est sur un trade asymétrique, c'est-à-dire un paris où le risque est limité mais le gain potentiel est immense. Le momentum sur les indices et les actions est super fort, mais le risque de correction est devenu systémique. Si tu ne protèges pas tes gains maintenant, tu risques de servir de liquidité aux institutionnels qui eux préparent déjà leur sortie. avec Buffet qu'il y a énormément de cash et on commence avec la première news. On a SpaceX qui s'apprête à lancer l'introduction en bourse record. Mais Starship patine Wall Street est en haleine et le compte à rebour a commencé. Elon Musk a publié le document officiel pour l'entrée en bourse alors qu'un test crucial de sa fusée a été reporté à vendredi. Donc ça ça va être extrêmement intéressant à suivre. Historiquement, SpaceX a dominé le ciel grâce à ses fusées réutilisables, mais aujourd'hui tout son business model repose sur le succès technique de Starship. Le marché se focalise sur ce risque. C'est la fusée échoue la valorisation record pour effondre. Mais oublie le risque technique. Le vrai mouvement, c'est ce que les fonds passifs, en gros ces fonds qui suivent automatiquement un indice vont devoir vendre pour acheter du SpaceX. L'arrivée simultanée de SpaceX, Open AI et Tropic. Donc là, on parle vraiment de Maston qui arrive sur le marché he open AI et Anthropique sont en train de littéralement dominer le marché de LIA. Ça va provoquer un choc de rééquilibrage massif. En gros, pour intégrer ces nouveaux géants, les gestionnaires vont être forcés de liquider des milliards d'actions dans les anciennes valeur tech. On est littéralement en train de rentrer dans un nouveau monde. On s'apprête à vivre une rotation brutale où les anciens gagnants de l'IA sont sacrifiés pour financer les nouveaux entrants. C'est un transfert de capital qui va redéfinir la hiérarchie du NASDAQ. Donc ça c'est l'indice euh des tech US, l'indice principal des entreprises technologie américaines. À ton niveau surveille les flux sortant des fonds côté en bourse. Donc littéralement, vous allez sur Trading View, vous regardez ce qui se passe un petit peu du côté du NASDAQ mais surtout en fait des grosses entreprises tech et également les ETF technologiques. Donc ça c'est disponible sur Trading View. Ça va être important parce que bah l'IA là vraiment les mastodontes arrivent. Avant, c'était les semi-conducteurs et tout ce qui était dérivé de l'intelligence artificielle qui montait fortement en bourse. Mais là, les justement les mastodontes arrivent et on va voir justement s'ils vont prendre des parts de marché ou pas parce que la liquidité transvase de secteur en secteur. Donc ça c'est ce qu'il faudra surveiller au cours des prochaines semaines après l'introduction justement de Anthopic et Open AI et aussi SpaceX qui joue un rôle énorme dans l'IA avec Space X AI. On a Warren Buffet. Donc là, l'indicateur Buffet hurle à la surévaluation alors que la hype autour de Nvidia et de Lia maintient artificiellement les cours. Donc pour beaucoup, c'est ce qui est en train de se passer. Le marché boursieraméricain montre des signes de saturation technique avec plusieurs signaux d'alerte cruciaux sur le SP500, l'indice des 500 plus grandes entreprises américaine. Historiquement, cet indicateur compare la valeur totale des actions à la richesse produite par le Pay, donc le PIB. Pour identifier les bulles spéculatives, la majorité estime que la révolution IA justifie des prix élevés ignorant les risques de correction. L'approche institutionnelle n'est pas une sortie brutale, mais une gestion chirurgicale du risque. Les bureaux de trading surveillent un écart de valorisation devenu grotesque. Plutôt que de s'opposer frontalement en l'euphorie, les investisseurs professionnels se positionnent via des couvertures asymétriques, c'est-à-dire des paris qui coûtent peu mais rapportent gros. En cas de crash, on observe un déplacement stratégique vers des actifs plus défensifs et une réduction discrète de l'exposition aux actions. Comment ils font ça? En fait, ils achètent des pouts tout simplement sur les marchés option. Et donc si jamais justement il y a une il y a une grosse baisse du marché action en fait ils peuvent exercer leurs puts et encaisser de gros profits et souvent la prime de risque est assez faible puisque bah parer en fait contre un crash des actions en ce moment ça coûte peu cher vu le momentum haussier. Donc c'est pour ça qu'on parle de paris asymétrique. Tout simplement c'est comme prendre des trades avec des risques rendement énormes. Par exemple risquer 100 dollars pour gagner 10000 dollars. C'est à peu près ce genre de trade qu'on peut voir justement sur le marché option. Ça a peu de probabilité de passer mais si ça passe bah vraiment c'est jackpot. Donc l'objectif c'est de sécuriser les gains et de réduire le prix d'achat pour le prochain cycle. Le risque systémique réside désormais dans une liquidité qui s'épuise rendant tout choc extrême potentiellement dévastateur pour votre portefeuille s'il n'est pas protégé. Côté pratique, ce qu'il faut bah c'est simplement surveiller les flux sur les fonds SP500 et le positionnement sur le VIX. L'indixe qui menace la peur sur les marchés regarde surtout l'augmentation des options de vente sur la SP500. Euh ce qui pourrait signaler justement que les institutionnels paient pour s'assurer avant que la vague ne s'écrase, donc avant justement qu'on ait un éclatement de cette bulle. Après moi pour être honnête, je pense pas du tout qu'on soit sur un éclatement de cette bulle imminente. Pourquoi? Parce que bah même s'il y a certains comme Michael Burry et cetera qui commencent à acheter des contrats option et à parier un petit peu à la baisse sur le marché. Quand je regarde justement le rapport COD et d'ailleurs le prochain rapport sera disponible ce soir, si tu veux y avoir accès, c'est très simple. C'est le premier lien en commentaire épinglé. Tu as juste à t'inscrire sur Wix, c'est notre plateforme partenaire, on peut tout trader sur Wix. Maintenant, il y a la crypto bien sûr, il y a le Forex, les indices. Bon là, faut que je me reconnecte. Je suis déconnecté ici. Mais tu as juste à t'inscrire. Premier lien en commentaire épinglé euh tout simplement. Deuxième lien à remplir le formulaire. Ça prend deux petites secondes, je te le montre rapidement. Tu mets ton UID, ton mail, tu fais envoyer ma demande d'accès. Ensuite, tu te diriges dans le Discord et tu rentres ceci dans la dans le salon inscription/AF affiliation Wix. tu rentres ton UID, tu cliques sur rentrer et si tu es actif sur la plateforme Wix, tu débloqueras tout simplement ici le VIP crypto ainsi que le VIP indice Forex. Et c'est ici qu'on vous mettra le prochain rapport code de ce soir. Et pourquoi je parle de ce rapport code? parce qu'en fait ça permet de savoir ce que font les institutionnels. Et ici on peut voir clairement que sur le SP500, les assets managers n'ont jamais été autant longues. Donc autant vous dire que c'est les gros fonds qui pèsent des milliards qui sont toujours en train d'acheter le marché et on peut voir qu'ils ont drastiquement augmenté leur exposition à l'achat du 17 mars jusqu'au 14 avril. Et si vous regardez bien sur les graphiques, donc là je regarde sur le NASDAQ mais sur le SP500 c'est pareil. Ici, je rappelle les dates du 17 à peu près, enfin de la semaine du 10 mars jusqu'à la semaine du 14 avril, ils ont commencé à augmenter sur la semaine du 10 mars. C'est eux qui ont acheté ce DIP. Ici, pendant que tout le monde parlait de fin du monde, de d'éclatement de bulles et cetera, ils se sont positionnés massivement et là, ils continuent d'augmenter leur position. C'est-à-dire que eux, ils sont en train de jouer quoi ici? Ils sont en train de jouer tout simplement le narratif d'une bulle qui va poursuivre probablement à mon avis et qui va même s'accélérer. Et c'est la même chose sur le NASDAQ. Ici, on voit clairement qu'ils sont toujours en train d'augmenter leur position. La semaine passée, ici, on peut voir augmentation des longues, encore réduction des shorts et au niveau des dealers, pareil, grosse augmentation des longues. Donc clairement, on est sur euh des marchés américains où ça continue de spéculer à la hausse et on est sur un percentile de 99 % du côté des asset managers côté long. Ça veut dire quoi? Ça veut dire qu'ils n'ont jamais été aussi longs sur les 52 dernières semaines. Pendant que tout le monde panique et tout le monde est en train d'annoncer la fin du marché américain, eux, ils sont clairement pas en train de jouer ce scénario. Maintenant, quand on voit Buffet qui n'a jamais été autant cash, bien sûr que pour lui, il y a une survalorisation et ce qu'il fait, c'est protéger son portefeuille et quand il y aura un crash, il sera probablement là pour l'acheter. Et pour le moment, de ce que montrent ces institutions, c'est que pour eux, le crash n'est pas pour tout de suite et les marchés pourraient continuer de s'exciter. Et si vous regardez du côté des ETF, et c'est important, quand vous regardez les ETF, on est toujours dans des tendances haussières un peu partout. Donc il y a des secteurs qui surperformme d'autres. Mais par exemple ici, le secteur de la robotique, ça se met à accélérer. Donc là, on a deux ETF robot. Ici par exemple, si vous prenez les semi-onducteurs, alors je ne sais plus c'est lequel, c'est celui-ci, ça explose dans tous les sens. Même les euh les les indices tech, par exemple, ici, les ETFTCH, ils sont littéralement toujours en train d'exploser. Donc il continuent de jouer ce scénario de bulle. Et la dernière news pour moi, c'est la plus importante et c'est vrai qu'on en a parlé récemment. On a la menace quantique sur le Bitcoin, le risque systémique qui pèse 500 milliards de dollars. 500 milliards de dollars de Bitcoin pourrait s'évaporer. Donc ici, c'est décrypt qui dit ça. Pourquoi? parce que tout simplement ces glass notes qui révèlent que près de 500 milliards de dollars en Bitcoin sont vulnérables aux futures attaques d'ordinateur quantique ciblant surtout les anciens portefeuilles et les plateformes d'échange. Bitcoin repose sur un système de signature numérique. Historiquement, ce système est robuste mais il devient obsolète face au processeurs quantiques. Des machines capables de calcul infiniment plus rapides que nos ordinateurs actuels. Le marché considère cela comme un risque lointain mais fait le lien avec la course effrainée à Lia. On parle souvent de Nvidia et des modèles de langage, mais la puissance de calcul massif injectée dans les centres de données accélère indirectement la route vers justement le quantique day, donc le jour où le quantique pourra casser théoriquement Bitcoin. Donc ça ça va être super important à suivre. Les perc en informatique pour l'IA et le développement du Quantum sont initialement liés intimement liés pardon. C'est un acteur comme Google ou un état franchit le seuil de la suprématie quantique. Il obtient soudainement les clés de 500 milliards de dollars d'actifs dormant dont le trésor de Satoshi. Ce n'est plus une question de code mais une course aux infrastructures. Le risque est géopolitique. Celui qui possède la machine possède potentiellement le réseau. Donc bien sûr ça ça sera surveillé. Maintenant c'est quand même une menace une menace lointaine et je pense pas que des Black Rock et cetera ai lancé des ETF en se disant que bah un jour il y aura probablement le cantique qui cassera Bitcoin. Maintenant je pense que d'ici cela il y aura peut-être un forc ou une mise à jour. Enfin bref trouveront un moyen justement. Et en fait moi ce que je surveillerai pour savoir s'il y a vraiment un gros risque à long terme bah c'est le prix du BTC. Là, on peut voir que pour l'instant, on est toujours dans un marché qui est haussier. Donc là, je le regarde exprès en annuel. Une bougie égale 1 an et la patterne est toujours la même. C'est-à-dire que Bitcoin vient retravailler une partie de l'impulsion précédente du bull run précédent et ensuite relance un futur cycle. Et donc là, ce qu'on observera justement, c'est bah la bougie haussière de 2023 et 2024. Moi, ce à quoi je m'attends, c'est un bottom du Bitcoin dans le ferval gap annuel pour un prochain cycle haussier. Je pense que Bitcoin ira chercher toujours plus haut. Pourquoi? parce que le hash rate du Bitcoin continue d'augmenter. D'ailleurs, comment savoir quand est-ce que le risque quantique deviendra super important? C'est si on a une grosse chute du hash rate du BTC. Donc là, si on regarde depuis justement 2017, on peut voir que le hash rate n'est pas en train de chuter fortement. Si un jour le hash rate chute fortement, là oui, ça indiquerait avec de grosses probabilités qu'on ait un gros risque quantique. Si les mineurs se mettent à débrancher massivement, ça sent pas bon. Pour l'instant, c'est pas le cas. Alors oui, l'IA prend des parts de marché au mining Bitcoin. Il y a des fermes Bitcoin qui commencent justement à switcher sur l'IA, mais ça c'est pas encore problématique. Euh donc moi je surveillerai bien sûr le prix mais surtout le hash rate et ça c'est des indicateurs qui seront observés par les institutionnels. Donc pour l'instant c'est surtout des articles qui font peur. Oui, c'est une réelle menace pour 2030 ou plus et à voir du coup si cette menace justement sera prise au sérieux ces prochaines années. Ce qui pourrait au moins nous laisser un cycle supplémentaire au minimum jusqu'en potentiellement 2028. Je m'arrête ici. J'espère que ça vous aura plu. On se retrouve demain pour les prochaines news ou peut-être pas. Euh peut-être que je ferai ça lundi, on fera le recap des news du weekend. Je rappelle l'accès au rapport code ce soir. Si vous voulez comprendre pourquoi le marché monte des indices autant, bah c'est parce que les institutions continuent de l'acheter. Nous, ce qu'on va surveiller, c'est est-ce qu'ils se mettent à fermer massivement leur position? Si oui, on se préparera une correction et ça les vibes seront au courant. Pareil, le rapport, on le publie sur Bitcoin, sur le pétrole pour savoir ce qui se passe. Le dollar ETH, Solana. Bref, tous les actifs sont dispos. Je m'arrête ici. On se retrouve très bientôt.