CRYPTO: What’s Happening in Secret on the Markets

La concentration des 10 premières actions du SNP 500 vient d'atteindre 40 %. C'est un niveau qu'on avait vu que deux fois dans l'histoire. La première fois, c'était en 1929, juste avant la grande dépression. Et la deuxième fois, c'était dans les années 2000, juste avant l'éclatement de la bulle internet. Pendant cette concentration dangereuse, la géopolitique reste explosive. Le cesser le feu entre les États-Unis et l'Iran est plus fragile que jamais. Les hostilités reprennent et le pétrole reprend les 105 dollars. Mais pendant ce temps, c'est toujours pareil. La smart monnaie continue d'accumuler. Les ETF ont enregistré pratiquement 860 millions de dollars d'inflow la semaine dernière. Les holdings sur les ETF sont quasiment à leur plus haut historique alors que le Bitcoinne toujours les 80000 dollars. Donc toujours le même constat, les institutions accumulent pendant que le retail panique. Comme d'habitude dans cette vidéo, on va décortiquer tout ça ensemble. On va faire un tour de toutes les news de l'écosystème et le classique tour du côté des graphes. Je vous rappelle qu'on sort trois vidéos par semaine. Donc si ce genre de contenu vous intéresse, n'hésitez pas à vous abonner à la chaîne et continuez de liker et de commenter nos vidéos. Juste avant d'attaquer les news, pour toutes les personnes qui ont pas pu assister à notre conférence de mercredi dernier, on refait exactement la même ce dimanche. Pendant cette conférence, vous allez pouvoir voir toute notre stratégie crypto, toute la méthode et surtout comment est-ce qu'on l'adapte aux conditions de marché actuell. Comme d'habitude, on vous a concocté plein de bonus. Il y a déjà plus de 800 personnes qui sont inscrites. Si jamais ça vous intéresse, vous avez le premier lien dans la description. On attaque avec les news et du côté de l'accumulation institutionnelle, bah on a monsieur Sellor qui continue son DCA de manière imperturbable. stratégie a acquis 535 BTC pour pratiquement 43 millions de dollars, soit environ 80000 dollars et quelques par Bitcoin. L'entreprise affiche un rendement déjà de 10 % depuis le début de l'année 2026. Donc c'est l'OR ne ralentit pas même sur ces niveaux la stratégie ça reste accumulé accumulé accumulé. Et cette accumulation institutionnelle elle se voit aussi dans les ETF. En effet, les avoir en ETF ont quasiment retrouvé leur plus haut historique et ça justement alors que le prix de Bitcoin est encore très loin de son pic. Les institutions ont en effet majoritairement racheté la baisse pendant que les retail continuaient de paniquer. Donc ça c'est le comportement classique des investisseurs avertis. Ceux qui ont une vision long terme profitent de la panique des autres. En revanche, c'est du côté de Bitmine pour l'accumulation de TH où on a un changement quand même de stratégie qui est notable. En effet, ils vont revoir leur politique d'achat après une accumulation record. La société qui approche désormais de son objectif de 5 % de l'offre d'Ethéréum envisage de ralentir ses acquisitions. L'objectif, c'est de diversifier leurs activités et de renforcer leur structure opérationnelle. Donc après avoir accumulé plus de 5 millions de TH, Bitmine passe en mode consolidation et diversification. Pour ce qui est de l'offre ETF, par contre, elle continue de s'élargir au-delà de Bitcoin, de TH, de Solana et cetera. On a 21 Shares qui va lancer le TEF Hyperliquid le 12 mai donc aujourd'hui. Donc ça nouvelle étape évidemment dans la démocratisation de l'accès aux crypto alternatives via des véhicule d'investissement régulé. Donc l'écosystème ETF crypto continue de se diversifier. Pour ce qui est de suit jolie pump cette semaine de plus de 20 %. En effet, le déclencheur majeur, c'est l'action suit Group Holding qui a mis en jeu l'intégralité de son trésor à savoir pratiquement 110 millions de suit et qui du coup a retiré une quantité quand même significative de token du marché d'un coup. et avec déjà environ 74 % de l'offre qui est déjà en circulation, bah ce mouvement a créé une pénurie de liquidité très forte, donc forcément une pression haussière et un short squeeze. Pour ce qui est des ETF, on a les chiffres qu'il confirment semaine après semaine, hein, les produits d'investissement crypto, ils ont enregistré pratiquement 860 millions de dollars d'entrée la semaine dernière, ce qui marque quand même une 6e semaine consécutive de flux positif. Donc, c'est une tendance générale de fond malgré la volatilité et évidemment les incertitudes géopolitiques, ben l'argent institutionnel, il continue d'affluer vers les cryptos. On passe maintenant à la régulation avec une nouvelle majeure qui malheureusement n'est pas forcément une bonne nouvelle pour l'écosystème crypto. On a le projet de loi Claritia qui a donc été dévoilé par justement la commission bancaire du Sénat américain avant son audition. C'est un texte de pratiquement 310 pages qui contient une disposition qui est cruciale. Il interdit aux émetteurs de verser des intérêts ou un rendement pour la simple détention des stable coin. Le projet de loi proscrit du coup tout rendement économiquement équivalent à celui des dépôts bancaires rémunérés. Donc c'est malheureusement une victoire majeure pour les banques traditionnelles alors que pourtant il y a eu des mois de lobbying de tous l'écosystème crypto mais apparemment ça a pas suffi. Donc en clair les stable coin ne pourront pas concurrencer les comptes des pares bancaires sur le terrain du rendement. Donc c'est une concession importante qui a été fait au lobby bancaire classique. Malheureusement c'est comme ça. En ce qui concerne les politiques monétaires de la Fed, nouvelle importante pour les marchés, le Sénat américain doit voter aujourd'hui pour confirmer la nomination du nouveau président de la réserve fédérale, Kevin Warsch, qui est ancien cadre de Morgan Stanley et ancien gouverneur de la Fed, qui devrait normalement être confirmé comme le 17e président de la réserve fédérale. Si on rappelle un peu le contexte en ce qui concerne les baisses de taux, Trump avait publiquement appelé à un taux d'intérêt aussi bas que environ 1 %. Sachant que le taux actuel est toujours à 3,5. Le ministère de la justice avait quand même à priori ouvert une enquête pénale contre Jérôme Poel pour le contraindre à la démission avant de l'abandonner une fois la voie libre pour WSH. Donc les marchés vis-à-vis de ça anticip déjà un changement de cap he c'est ce qu'on appelle le warh trade. Et le fait inédit c'est que Powell a confirmé qu'il resterait au conseil des gouverneurs jusqu'en 2028 même après la prise de fonction de Noch. C'est du jamais vu he qu'un ancien président conserve son statut de membre votant au côté de son successeur. C'est un statut potentiellement tendu du coup à venir au sein de la Fed. Et on a les données de l'inflation du coup qui viennent de tomber à l'instant avec un PCI annuel pour avril qui est au-dessus des attentes à 3,8 au lieu de 3,7 et on a un PCI cor à 04 au lieu de 03 mais en même temps on s'y attendait au vu de la hausse des prix du pétrole. La prochaine donnée importante de la semaine, ça concernera le marché de l'emploi avec les inscriptions hebdomanaires au chômage en fin de semaine. Sur le front géopolitique, malheureusement, la situation entre l'Iran et les États-Unis reste dans l'impasse. En effet, l'Iran affirme que l'abandon de sa technologie nucléaire n'est pas négociable dans les discussions avec les États-Unis, excluant du coup tout compromis sur l'enrichissement d'uranium. Donc ça, a priori, c'est la ligne rouge iranienne. Le nucléaire, c'est non négociable. Et derrière l'Iranor a répondu aux États-Unis par un message en 10 points concernant le golfe persic et le D3 d'Omous qui comme vous le savez est le point névralgique de toutes les tensions. Les point clé, la présence militaire américaine est qualifiée de principales sources d'instabilité. Les bases américaines sont présentées comme incapables d'assurer leur propre sécurité. Derrière, on a l'Iran qui affirme que le D3 d'Ormous doit être libre de toute influence américaine. Ça, je pense que ça va coincer. Et Teran évoque un destin commun avec les pays du golfe et déclare que les puissances étrangères sont désormais indésirables. Réaction immédiate évidemment du président Trump à cette réponse. Je n'aime pas ça. Et derrière Trump continue d'osser le ton. Il a menacé l'Iran de frappes jamais vu auparavant en l'absence justement d'un accord tout en affirmant que la guerre pourrait bientôt prendre fin. Donc c'est un peu ce double discours qui continue he c'est menace maximale d'un côté et espoir de résolution de l'autre. D'ailleurs, l'option militaire reste évidemment sur la table. Trump envisage de relancer son projet liberté hein qui est une opération militaire américaine qui vise à protéger les voies maritimes au Moyen-Orient avec une mission élargie au-delà du D3 d'Ormouse. C'était déjà annoncé la semaine dernière à la base he mais justement l'opération avait été suspendue en raison de l'accélération des négociations de paix. Trump a confirmé qu'aucune décision définitive n'avait été prise mais que les discussions se poursuivaient activement. Du coup même Trump est très clair sur la situation. Il déclare que le cesser le feu entre les États-Unis et l'Iran est incroyablement fragile et en soins palliatif. Conséquence directe évidemment, c'est le prix du pétrole he qui poursuit sa hausse et qui se rapproche des 105 dollars le baril aujourd'hui. Donc les marchés pétroliers qui de nouveau nous prent une escalade. D'ailleurs, on le voit clairement au niveau du Brent qui a quand même consolidé avec énormément de volatilité ces dernières semaines et qui là reprend tranquillement la direction du nord. Donc au vu des données de l'inflation qui sont sortis cet après-midi, ça risque malheureusement de pas s'arranger dans les prochains mois. Et surtout voilà pourquoi cette situation est critique pour les marchés mondiaux. Selon HFI Research, le monde est à 3 semaines d'une guerre d'encher brutale pour le pétrole. En effet, l'équation est terrifiante, hein. C'est un manque à gagner de 11 à 13 millions de baril par jour. C'est du jamais vu. Et le pire, c'est que même une réouverture immédiate du D3 d'Ormous ne ramènerait pas les flux en Asie avant la mi-juillete. Donc l'Asie évidemment voit ses stocks de pétrole fondre à une vitesse historique et la conséquence c'est qu'ils vont évidemment surenrichir sur chaque baril qui sera disponible à l'ouest. Donc l'Asie voit malheureusement ses stocks de pétrole fondre à une vitesse historique. La conséquence bah c'est qu'on vont très certainement réenrichir, enfin surenrichir en tout cas sur chaque baril disponible à l'ouest. Donc on parle plus d'une hausse linéaire mais potentiellement d'un truc qui va se mettre à faire une parabole. Et pour Bitcoin évidemment parce que ça reste la grande question. Si vous avez suivi un peu ce qui s'est passé depuis le début du conflit, bah vous savez à quel point un risque sur un choc pétrolier peut être mauvais pour Bitcoin. Donc le riscof domine malheureusement dans ces scénarios. Malgré ça, évidemment l'Iran ne s'è toujours pas. On a le président du Parlement iranien qui publie une déclaration après que Trump est affirmé que le cesser le feu était en soin palliatif. Il a dit "Nos forces armées sont prêtes à y poster à toute agression. Une stratégie et des décisions erronées mèent toujours à des résultats erronés. Le monde entier l'a déjà compris. Nous sommes préparés à toute éventualité. Ils seront surpris. Donc le ton est quand même assez martial, on va dire des deux côtés. Malgré toutes ces tensions, les marchés américains font preuve d'une résilience assez incroyable. Le SNP 500 a effacé toutes ses pertes et repasse dans le verre malgré justement le blocage apparent dès pour parler de paix entre les États-Unis et l'Iran. Donc les marchés semblent parier en tout cas sur une résolution ou simplement ignorer les risques géopolitiques. Et ce qui pousse vraiment les marchés évidemment en ce moment c'est la révolution IA. On a quatre entreprises qui s'apprêtent quand même à investir 725 milliards de dollars dans l'IA en une seule année. Donc il y a Amazon qui prévoit 200 milliards, Microsoft et Google 190 chacun, MTA 145 milliards. Donc toutes les quatre ont revu leurs prévisions à la hausse ce trimestre et aucune ne ralenti. Et ce qui est intéressant, c'est que le directeur financier de Microsoft a déclaré que l'entreprise s'attend à ce que ses capacités de production restent limitées tout au long de 2026, même après avoir investi les 190 milliards parce qu'il est tout simplement impossible he de construire suffisamment vite pour répondre à leur demande. Microsoft a quand même imputé 25 milliards de son budget à la seule hausse des coûts des puces mémoires. Donc ces entreprises, elles consomment des liquidités à un rythme qui est sans précédent parce qu'elles sont convaincues que celui qui construira le plus d'infrastructures aujourd'hui contrôlera l'économie de demain. Et c'est précisément pourquoi les actions des fabricants de mémoire atteignent aujourd'hui des sommets historiques. Et cette révolution justement, elle crée des dynamiques très particulières sur le marché US. L'indice SNP 500, si on enlève toutes les valeurs liées à Lia, il a progressé de seulement 16 % ces deux dernières années et se négocie au-dessus de son record de février à peu près. Par contre, le SNP 500 dans son ensemble affiche une hausse de 42 %. Donc le SNP qui est en hausse depuis 6 semaines consécutives qui est sa plus longue série quand même de gain depuis octobre 2024. Sur cette période, l'indice a progressé de 16 % tandis que le SNP à pondération égale n'a progressé que de 8. Et encore une fois, cette performance, elle s'explique par le fait qu'il y a que 10 actions qui ont généré 69 % des gains du SNP 500 durant cette période. Les 490 autres, c'est à peine 31 %. Donc cette course à LIA, ça crée vraiment un marché à deux vitesses. Et justement, cette concentration, elle crée un risque qui est historique. Ce seuil, justement, il vient d'être atteint depuis la première fois depuis l'éclatement de la bulle internet en 2000. Donc, si l'histoire se répète aujourd'hui, c'est potentiellement tout le marché qui est menacé. Chaque fois que les 10 premières capitalisations ont représenté 40 % ou plus du marché total, un craque majeur a suivi. Ce schéma se vérifie quand même depuis 200 ans. En 1929, les 10 premières capitalisations, c'était 44 % du marché derrière craque de 1929. En 1965 quand elles ont atteint 40 %, un gros marché baissier à suivi. En 2000, elles ont atteint 41 %, explosion de la bulle internet. Et aujourd'hui, de nouveau, ces 10 plus grosses capitalisations représentent plus que 40 % du marché. Et le problème évidemment c'est qu'à chaque fois c'est tout le marché qui a souffert quand ça s'est mal passé derrière pas seulement justement ses premières capitalisations. En 2000 le NASDAQ perdait 80 % le SNP chutait de 50. En 2008 malgré la chute des valeurs bancaires, le SNP 500 perdait quand même 58 %. Donc cette concentration ça constitue quand même un signal d'alarme clair et constant et signe que le niveau de risque quand même est assez extrême. Donc voilà un truc qui a à mon avis bien gardé en tête. Du coup, le SNP qui a atteint un nouvel ATH à pratiquement 7000, enfin qui vient de dépasser les 7400 points. Le Nasdaq nous fait une une envolée parabolique, c'est quand même assez hallucinant. Au niveau des marchés pétrole, comme on a vu, voilà, on est toujours en train de repartir tranquillement en direction du nord avec un Brent au-dessus de 105 dollars. On continue l'analyse avec Bitcoin qui est en train de nouveau de réintégrer là cette borne haute au niveau de son canal ascendant. Bon, en plus de ça, ce qui est vraiment dommage, c'est qu'on avait réussi à s'extraire de cette grosse trendline sur le RSI. On réintègre, on réussit à s'en extraire à nouveau, de nouveau, on réintègre. Donc là, on est quand même en train de de montrer des des potentiels début de divergence, hein. C'est un signe qui a quand même un bel affaiblissement du momentum. On est en haut de Canal, hein, donc un retracement court terme n'est vraiment pas à exclure, surtout si on commence à venir casser, là le dernier plus bas globalement sur la structure qui a été fait à 79000 dollars, auquel cas, si jamais on continue la de d'aller dans la direction du sud, à mon avis la prochaine zone de support, elle est au 78000 dollars. À voir comment le cours réagira mais en tout cas voilà, on est quand même dans des zones à haute probabilité de retournement. On a compensé toute la dernière grosse zone de ferv du Gab qui était ici. Donc à voir. Sachant que du côté des ETF, ça se calme un peu aussi ces derniers jours. Vous voyez du côté des ETF, après trois énormes jours d'entrée à 600 millions, 500 millions, 700 millions, bah là on fait deux petites journées avec déjà un tout petit inflow de 27 millions et avant-hier on a fait - 145 et - 268. Donc il y a quand même moins de force acheteuse du côté justement des ETF en spot. ETH qui sousperforme BTC en ce moment vraiment qui n'a pas réussi justement à ratteindre la borde haute de son canal ascendant qui n'est même pas venu retester aussi cette grosse trainline baissière là au niveau de son RSI et on est en train de recasser la ligne des 50 donc potentiellement petite accélération baissière je pense qu'on va revenir visiter à mon avis la borne basse justement de ce canal ascendant qui correspond parfaitement avec la zone de support des 2145 sachant que même chose du côté des ETFTH on est toujours plutôt sur de l'out flow ces derniers jours. Une belle journée quand même à - 100 millions et on finit hier à - 17 millions. Pour ce qui est de Solana qui nous avait fait une belle accélération qui avait quand même bien rebondi sur sa zone de support des 80, on avait cassé la zone de résistance des 92. On revient travailler la zone de déséquilibre de marché qui avait d'ailleurs été comblé juste là et on est venu à mon sens chasser les liquidités il me semble si je dis pas de bêtises. Voilà au niveau de ce dernier plus haut. Donc là potentiellement on est dans une zone si jamais le prix doit se retourner à haute probabilité. On a vraiment cassé très très fortement aussi cette trendline là avec une belle accélération. Il semble qu'on ait quand même envie de respirer un petit peu. Donc je serais pas étonné dans un premier temps qu'on revienne au moins sur la zone de support des 92 à voir après derrière évidemment la réaction et l'éventuelle acceptation du prix. Puis ça va toujours dépendre comme d'habitude de la direction que va prendre Bitcoin. Mais voilà, on va voir. Et sinon si jamais on est ramené à réintégrer, on va très certainement revenir revisiter la zone de support des 80. Sachant que pour ce qui est de Solana, par contre, c'est vraiment de l'inflow et des jolis inflow, hein, si on regarde en USD pour le coup, on est venu chercher quand même + 21, + 6, + 6 et + 26, ce qui a quand même poussé et ce qui montre aussi enfin ce qui a poussé le price action he du côté des graphiques. On voit que c'est beaucoup plus fort en ce moment un Solana qu'un ETH, sachant que quand même ETH a surperformé seul sur ces dernières semaines, mais là on voit quand même un petit changement de dynamique entre les deux. Pour ce qui est de notre ami Tao qui nous avait fait un beau retournement de marché d'en faire un nouveau plus bas en cassant justement le dernier plus haut qui avait entraîné le plus bas. On a une zone potentiellement là on est toujours dans une phase de correction même si on a repris de nouveau la zone de support des 310 dollars. Évidemment si BTC continue de partir à la baisse, je pense qu'on a à mon avis le Tao qui va venir au moins dans une zone de rechargement de longue pour potentiellement se retourner avant de repartir un peu plus haut qui est vraiment la la configuration classique he d'un retournement de marché. Mais pour le coup, je pense qu'on est dans une ABC corrective qui va venir à mon sens venir au moins sur la zone de support des 216 dollars. À voir, on peut s'arrêter un peu plus bas et s'il faut la correction est déjà faite. He, on est venu en dessous des 50 % au niveau de ce dernier mouvement. Donc on peut potentiellement repartir mais j'ai l'impression au vu de la configuration générale de marché qu'on est plutôt dans une vague corrective un peu plus étendue et qu'on pourrait revenir chercher une zone de rechargement de longue avant de repartir. À voir sachant qu'au niveau du RSI, on a plutôt a priori envie de retourner vers la ligne des 50 donc une diminution de momentum haussier. Notre ami le XRP qui lui aussi a toujours du mal he qui continue globalement de latéraliser qui a vraiment une diminution des amplitudes qui se fait de nouveau rejeter aussi par cette bed trendline là sur le RSI. Donc je pense qu'on va retourner tranquillement revisiter à mon avis la ligne des 50. Donc je pense qu'on n'est pas c'est pas exclu sur XRP de revenir visiter aussi la zone des de support des 1,AR27. En tout cas voilà, il y a très très peu de momentum et il y a pas vraiment de direction de franche en ce moment, même si on a quand même une compression qui est un petit peu plus large ici à voir, mais à mon avis au vu de la direction que va potentiellement prendre Bitcoin, je pense qu'on est plutôt parti pour revisiter le sud. Malgré ça, il y a quand même une reprise de linflow pour XRP du côté des ETF. qu'on a eu quand même deux belles entrées à un + 6 millions. Donc pour le coup, voilà, quand vous voyez par exemple que des ETF ETH sont plutôt sur de l'inflow, sur de l'outfow, pardon, il y a toujours de l'inflow du côté d'XRP, mais a priori pas assez pour maintenir enfin pour contrer en tout cas la pression qui est quand même plutôt vendeuse à mon avis sur le spot. Et enfin, on finit avec le sui qui nous a fait un beau pump he qui est quand même venu nous chercher voilà globalement un plus si on fait le calcul. Hop là, si on prend le dernier plus bas, le dernier plus haut, on a pumpé quand même de 60 %. Donc c'est dû à la news là que je vous ai couverte un petit peu plus tôt. On a créé un déséquilibre de marché. à voir. Maintenant, on est quand même venu reprendre toute la dernière zone de déséquilibre de marché. Je pense que là, ce qui est très important dans un premier temps, c'est vraiment de stabiliser la zone de support au niveau des 134 si jamais on pourrait avoir un petit retracement avec éventuellement une reprise. Mais on a eu aussi un beau breakdown au niveau du RSI là, on a vraiment cassé cette grosse trendline de compression. Donc c'est signe quand même qu'il y a eu une belle pression acheteuse et aussi un beau short squeez he du côté de suite. Voilà les amis, c'est tout pour moi. J'espère que cette vidéo vous a plu. Comme d'habitude, n'hésitez pas à commenter, à liker, à vous abonner à la chaîne si vous voulez voir plus de contenu comme celui-ci et je vous rappelle que tout ce qui a été dit n'étant un conseil en investissement. Faites bien vos propres recherches, gérez bien votre risque et surtout n'investissez que ce que vous êtes prêts à perdre. Prenez bien soin de vous. On se retrouve pour la prochaine vidéo. Et pour ceux qui avaient pas assisté à la conférence de mercredi dernier, on se voit dimanche.