Le patron crypto Manpreet Kohli se rapproche d’un procès aux États-Unis dans l’affaire Saitama

Une décision britannique rapproche le dossier de Boston

Manpreet Kohli, ancien dirigeant associé à Saitama, se rapproche d’un procès fédéral à Boston après le rejet, par un juge britannique, de sa contestation de l’extradition demandée par les États-Unis [1]. Le dossier porte sur des accusations selon lesquelles Kohli et d’autres initiés de Saitama auraient manipulé les échanges d’un jeton basé sur Ethereum tout en affirmant publiquement soutenir l’actif et en vendant discrètement leurs propres avoirs [1]. Les procureurs américains estiment que Kohli aurait tiré environ 20 millions de dollars de ces opérations présumées, tandis que le jeton Saitama aurait atteint à un moment une capitalisation de marché d’environ 7,5 milliards de dollars [1].

La décision a été rendue par le juge Samuel Goozee le 19 août, selon des informations publiées le 26 août, mais elle n’équivaut pas encore à une extradition effective [1]. Le dossier a été transmis aux ministres britanniques, qui doivent décider s’il faut ordonner la remise de Kohli aux autorités américaines; Reuters a décrit cette étape comme généralement formelle, tandis que Decrypt a souligné que Kohli peut encore faire appel et que l’extradition n’est donc pas définitive [1] [2]. À ce stade, Kohli reste libre sous caution de 200 000 livres sterling, soit environ 272 400 dollars, et il n’a pas été condamné [2].

L’enjeu immédiat est procédural, mais il est considérable. Dans les affaires transfrontalières, la bataille sur l’extradition peut déterminer si un accusé comparaîtra réellement devant un tribunal américain. La décision britannique retire donc un obstacle important entre Kohli et un procès dans le Massachusetts. Le dossier américain l’accuse de fraude électronique, de manipulation de marché, d’infractions de complot connexes et d’exploitation d’une activité de transmission d’argent non autorisée liée au jeton Saitama [2]. Investing.com a aussi rapporté que la police londonienne avait arrêté Kohli en 2024 après des accusations américaines visant plus d’une douzaine de personnes dans une affaire de fraude présumée de grande ampleur [3].

Les accusations: soutien public et ventes privées

La thèse des autorités, telle qu’elle est décrite dans les informations récentes, est que des initiés de Saitama auraient donné au marché une image trompeuse de la demande et de la confiance autour du jeton. Les procureurs affirment que Kohli et ses co-conspirateurs disaient conserver et acheter des jetons Saitama tout en les vendant en privé pour réaliser des profits de plusieurs millions de dollars [1]. Decrypt a également rapporté que les procureurs évoquent des achats coordonnés via plusieurs portefeuilles et le recours à des teneurs de marché rémunérés, notamment ZM Quant et Gotbit, afin de gonfler l’activité de négociation sur plusieurs plateformes [2].

Cette distinction est essentielle dans les marchés crypto, où les volumes visibles et les signaux sociaux jouent souvent un rôle majeur. Lorsqu’un dirigeant ou un promoteur semble accumuler ou conserver un jeton, de nombreux investisseurs particuliers peuvent y voir un signe de confiance. Si les mêmes initiés vendent au même moment, le signal de marché peut devenir un élément central de la tromperie alléguée. Reuters a rapporté que Kohli aurait réalisé environ 20 millions de dollars grâce aux ventes privées présumées [1].

L’affaire Saitama s’inscrit aussi dans une offensive américaine plus large contre la manipulation présumée des marchés crypto. Decrypt a indiqué que le dossier découle de l’opération « Token Mirrors », annoncée par le ministère américain de la Justice en 2024, qui visait des soupçons de fraude et de wash trading et comprenait la création par le FBI d’un jeton numérique dans le cadre de l’enquête [2]. Reuters a également rapporté que cette enquête marquait la première fois que le FBI créait un jeton numérique pour détecter des activités criminelles sur les marchés crypto [1].

Le wash trading est particulièrement sensible dans les marchés de jetons, car il peut simuler de la liquidité là où la demande réelle est faible. Decrypt l’a décrit comme des achats et ventes répétés destinés à gonfler artificiellement le volume sans véritable activité de marché [2]. Pour un émetteur ou un promoteur de jeton, un volume exagéré peut faire paraître l’actif plus liquide, plus suivi et plus attractif. C’est pourquoi le recours présumé à des teneurs de marché occupe une place centrale dans la théorie des procureurs.

Pourquoi la contestation de l’extradition a échoué

Kohli s’est opposé à l’extradition en invoquant notamment des inquiétudes sur la capacité des autorités américaines à gérer sa santé mentale et le risque de suicide en détention [1]. Le juge Goozee a rejeté cet argument, estimant que des dispositions suffisantes existaient pendant le transfert et au sein du système carcéral américain pour réduire ce risque à un niveau acceptable [1]. La décision a donc fait passer le dossier de la phase judiciaire d’extradition à l’examen ministériel, où le gouvernement britannique doit décider s’il ordonne la remise aux États-Unis [1].

La dimension droits humains n’est pas inhabituelle dans les litiges d’extradition. Un défendeur peut soutenir qu’une remise l’exposerait à des conditions inacceptables, à un traitement injuste ou à des risques médicaux graves. Mais le seuil reste élevé, surtout lorsque l’État requérant dispose de systèmes carcéraux et médicaux reconnus et que le juge estime que des garanties peuvent être appliquées. CryptoBriefing a présenté la procédure londonienne comme une contestation de chefs d’accusation américains par un ancien dirigeant crypto au moyen d’arguments de droits humains susceptibles d’avoir une portée plus large pour le secteur [4].

Cette décision intervient après un autre revers pour Kohli à Boston. Reuters a rapporté qu’un juge fédéral de Boston avait rejeté plus tôt ce mois-ci sa demande d’annulation de l’acte d’accusation, fondée sur l’argument selon lequel le jeton Saitama ne pourrait pas être juridiquement considéré comme une valeur mobilière soumise au droit boursier américain [1]. Decrypt a également indiqué que le tribunal de Boston avait refusé cette tentative de rejet après l’argument selon lequel le jeton ne pouvait pas être classé comme un titre financier au regard du droit américain [2].

Cela ne signifie pas que les procureurs ont prouvé leurs accusations. Les informations disponibles précisent que Kohli n’a pas été condamné et qu’il peut encore faire appel de la décision d’extradition [2]. Mais l’échec de la demande de rejet à Boston et celui de la contestation à Londres réduisent ses voies immédiates pour éviter un procès américain.

Une question sensible: le statut juridique des jetons

L’argument rapporté de Kohli sur le fait que Saitama ne serait pas une valeur mobilière touche l’un des débats les plus disputés du droit crypto américain. Depuis des années, tribunaux, régulateurs et élus s’opposent sur les conditions dans lesquelles une vente de jetons ou une opération liée à un jeton relève du droit des valeurs mobilières. Sur le plan pratique, les accusés contestent souvent cette qualification parce qu’elle peut influencer les poursuites, la compétence des régulateurs et la théorie probatoire.

Dans ce dossier, le rejet de la demande de Kohli signifie que l’acte d’accusation survit à ce stade, même si les questions juridiques sous-jacentes peuvent encore réapparaître plus tard [1]. La décision est d’autant plus notable que les accusations ne portent pas simplement sur l’existence du jeton Saitama. Les griefs les plus graves concernent la manipulation présumée, des déclarations publiques prétendument trompeuses, des ventes d’initiés, des transactions coordonnées entre portefeuilles et du wash trading [1] [2]. Cette présentation plus large permet aux procureurs d’insister sur la tromperie et la manipulation de marché même si l’industrie continue de débattre de la qualification des jetons.

Pour le secteur crypto, l’affaire rappelle que les autorités américaines ne se limitent pas aux litiges d’enregistrement ou à la supervision des plateformes. Elles examinent les comportements de négociation, les affirmations promotionnelles et les actes des initiés de projets. Si les procureurs démontrent que des dirigeants ont créé de faux signaux de marché puis vendu dans ce contexte, le dossier pourrait renforcer une approche de l’application du droit centrée sur la conduite réelle des acteurs.

Les prochaines étapes

La prochaine étape formelle est la décision ministérielle britannique sur l’extradition de Kohli [1]. Reuters a rapporté que cette étape est généralement formelle, mais Decrypt a insisté sur le fait que Kohli peut faire appel, ce qui signifie que la procédure n’est pas terminée [1] [2]. En cas d’extradition, il devrait répondre à Boston des accusations de fraude électronique, de manipulation de marché, de complots connexes et d’exploitation d’une activité de transmission d’argent non autorisée [2].

Plusieurs scénarios restent possibles. Kohli peut continuer à contester l’extradition par les recours disponibles. Il peut être extradé et combattre les accusations devant un tribunal fédéral. Il peut aussi engager de nouvelles requêtes préalables au procès, discuter d’un éventuel accord ou préparer un procès une fois soumis à la juridiction américaine. Aucune de ces options ne remet en cause la présomption d’innocence, mais chacune déplacerait le débat des mécanismes d’extradition vers le fond des accusations américaines.

Le dossier laisse également ouvertes des questions sur les autres personnes et entités liées au stratagème présumé. Decrypt a rapporté que Gotbit avait ensuite admis avoir manipulé les prix et les volumes de jetons pour des clients, dont Saitama, et qu’en juin 2025 l’entreprise avait reçu l’ordre de confisquer 23 millions de dollars tandis que son fondateur Aleksei Andriunin avait été condamné à huit mois de prison [2]. Ces développements connexes pourraient fournir aux procureurs un contexte et un levier si l’affaire Kohli va jusqu’au procès.

Un test pour l’intégrité des marchés crypto

La bataille d’extradition de Kohli n’est pas une poursuite crypto ordinaire. Elle combine application transfrontalière du droit, accusations de manipulation de marché, ventes présumées d’initiés, examen du rôle des teneurs de marché et incertitudes persistantes sur le droit des valeurs mobilières. Ce mélange en fait un bon indicateur de l’évolution de la répression crypto: moins centrée sur des dossiers purement nationaux et davantage fondée sur les données de négociation, les communications, l’activité sur les plateformes et la coopération entre autorités.

Pour les investisseurs, la leçon principale est simple. La popularité apparente d’un jeton, sa capitalisation de marché et son volume de transaction ne prouvent pas que la demande soit organique. Les procureurs allèguent que l’activité de Saitama a été gonflée par des actions coordonnées et des teneurs de marché rémunérés, tandis que des initiés vendaient secrètement leurs avoirs [2]. La preuve ou non de ces accusations contre Kohli sera examinée plus tard, mais la décision d’extradition rend un procès américain plus probable.

Pour les fondateurs et dirigeants crypto, le message est plus direct. Les déclarations publiques affirmant qu’ils conservent, achètent ou soutiennent un jeton peuvent devenir des preuves si les procureurs estiment qu’elles contredisent des ventes privées ou des accords de tenue de marché. Le montant présumé de 20 millions de dollars attire l’attention, mais le risque plus large est que la promotion, la gestion de la liquidité et le comportement des initiés puissent être reconstitués après coup.

L’extradition de Kohli n’est pas définitive, et il n’a pas été condamné [2]. Mais la décision du 19 août, rapportée cette semaine, modifie l’équilibre du dossier: un tribunal britannique a rejeté sa principale contestation, l’affaire est désormais devant les ministres britanniques, et les procureurs de Boston sont plus proches de pouvoir tester leurs accusations devant un juge et un jury américains [1].

Sources des dernières 72 heures

1. [1]Cryptocurrency chief facing extradition from UK to US on fraud charges26 août 2026, 12:47 UTC
2. [2]Crypto CEO Faces US Extradition Over Alleged $20 Million Token Scheme26 août 2026, 00:00 UTC
3. [3]Crypto executive loses extradition fight to face US fraud charges26 août 2026, 14:04 UTC
4. [4]Crypto executive loses bid to block extradition to US on fraud charges26 août 2026, 00:00 UTC

Article généré par IA à partir d’une recherche web récente, puis conservé comme instantané éditorial daté.