Tech • IA • Crypto
FOMC terminé : pourquoi les indices US restent en danger
5/10INTRO
Les indices actions américains et européens montrent des signes de faiblesse à court terme et un risque de baisse supplémentaire, bien que la tendance de fond à long terme reste orientée à la hausse.
POINTS CLÉS
Le Nasdaq teste des zones techniques clés
Le Nasdaq poursuit sa baisse et se rapproche de zones liées à d’anciens déséquilibres de prix. Les marchés tentent de « rééquilibrer » des écarts laissés sur des unités de temps supérieures, avec une attention particulière portée à la tenue des supports jusqu’à la clôture mensuelle. Une cassure confirmée ouvrirait la voie à des zones de retracement plus profondes, jugées attractives pour des positions de long terme.
Absence de signaux de retournement confirmés
Malgré les récentes baisses, aucun signal technique clair de retournement haussier n’apparaît à court terme. Les prix n’ont pas encore formé de figures d’engloutissement marquées ni de changements structurels typiques d’un retournement de tendance. Cela incite les traders à rester prudents, beaucoup attendant une confirmation avant de reprendre des positions longues.
Le S&P 500 risque une correction plus large
Le S&P 500 a balayé la liquidité sous les plus bas récents et teste la limite basse d’une phase de compression. Une cassure confirmée pourrait déclencher une correction plus large, visant potentiellement des zones de déséquilibre mensuelles. Ces niveaux sont toutefois encore perçus par certains comme favorables à une poursuite haussière à long terme plutôt qu’à un sommet structurel.
La force du dollar reste incertaine
Le dollar américain évolue dans une zone d’équilibre sans cassure nette. Les flux d’options indiquent une pression baissière en diminution sur l’euro-dollar, suggérant un possible rebond de l’euro à court terme. Cette dynamique pourrait limiter la hausse du dollar dans l’immédiat.
La volatilité signale un stress potentiel du marché
Le VIX montre des signes de compression de volatilité, pouvant précéder un pic de stress. Une cassure au-dessus de bandes techniques clés pourrait coïncider avec une baisse plus marquée des actions, et potentiellement marquer un point bas à court terme si la panique s’accélère.
Le Russell 2000 et le Dow suggèrent un repli plus profond
Le Russell 2000 et le Dow Jones commencent à corriger après leurs récents sommets. Les structures techniques suggèrent un mouvement vers les plus bas mensuels précédents, avec un risque de baisse supplémentaire en cas de rupture des zones de déséquilibre. Cela pourrait indiquer une faiblesse plus large du marché au-delà des grandes capitalisations technologiques.
Les indices européens sous pression similaire
Le DAX et le CAC 40 testent également des zones de déséquilibre baissier et pourraient poursuivre leur baisse avant de se stabiliser. Les analystes anticipent des passages sous les plus bas de juillet, avec des objectifs de liquidité plus profonds encore intacts. Malgré cela, la perspective à moyen-long terme reste constructive si les supports tiennent à des niveaux inférieurs.
Le pétrole et les risques macro restent centraux
Les prix du pétrole se consolident sous une résistance clé, mais des sommets non testés suggèrent un potentiel de cassure au-dessus de 95 $. Les tensions géopolitiques, notamment entre les États-Unis et l’Iran, pourraient servir de catalyseurs. Une hausse du pétrole exercerait probablement une pression supplémentaire sur les marchés actions.
CONCLUSION
Les marchés actions mondiaux entrent dans une phase d’incertitude accrue avec un risque de baisse à court terme, mais les signaux actuels évoquent davantage une correction qu’une fin du cycle haussier de fond.