BITCOIN : Tout le monde gagne... avant le piège final.

Les marchés boursiers américains viennent d'ajouter 10000 milliards de dollars de capitalisation en 29 jours. Il y a plus de 2600 milliards d'options d'achat qui ont été échanger en une seule journée. On est sur le record absolu des 30 dernières années. Il y a Goldman Sax qui a un nom pour ce phénomène. C'est le mode poursuite semi-irrationnelle. En gros, le marché monte par force mécanique d'option, pas par fondamentale. Et pendant cetteuphorie, le monde réel devient complètement optionnel. La guerre entre les États-Unis et l'Iran escalade malgré le cesser le feu. Et dans le même temps, on a l'adoption de Bitcoin qui atteint des sommets. Le 14 mai, le Clarity Act passe enfin en vote au Sénat. Premier cadre réglementaire complet pour toutes les cryptos aux États-Unis. Alors, est-ce qu'on est sur une euphorie irrationnelle qui va complètement s'inverser dès que les options vont expirer ou alors est-ce qu'on est dans un nouveau paradigme où la liquidité va finir par déborder sur Bitcoin une fois la réglementation clarifiée? Comme d'habitude dans cette vidéo, on va décortiquer tout ça ensemble. On va faire un tour de toutes les news importantes de l'écosystème et le classique tour du côté des graphes. Je vous rappelle qu'on sort trois vidéos par semaine. Donc si ce genre de contenu vous intéresse, n'hésitez pas à vous abonner à la chaîne et continuez de liker et de commenter nos vidéos. Juste avant d'aller plus loin, merci à tous ceux qui étaient présents pour ma conférence de mercredi. On était plus de 3000 en ligne, c'était exceptionnel. Pour tous ceux qui ont raté, on a décidé de refaire exactement la même conférence dimanche prochain. Si jamais ça vous intéresse, vous avez le lien dans la description. Dans cette conférence, je vais vous montrer toute notre stratégie crypto et comment on l'adapte aux conditions de marché actuell. On commence avec les news et on attaque avec l'accumulation de Bitcoin par les entreprises qui atteint du coup un nouveau record au prier trimestre 2026. 5351 BTCHT, c'est le trimestre le plus fort jamais enregistré en ce qui concerne les achats corporate. Donc malgré la volatilité géopolitique de ces derniers mois, les entreprises continuent d'adopter la stratégie de trésorerie et Bitcoin. Et a priori, c'est pas fini. On a les analyses de JP Morgan qui estiment que stratégie pourra acheter jusqu'à 30 milliards de dollars de Bitcoin en 2026, sachant qu'ils sont déjà à plus de 11 milliards accumulés cette année. Donc stratégie reste évidemment la locomotive de l'adoption institutionnelle et a priori ben c'est pas prêt de s'arrêter. Du côté des grandes banques, on a Morgan Stanley qui accélère. En effet, la banque prévoit de lancer le trading spot crypto sur la plateforme d'ici la fin d'année. Donc en complément des ETF et des actifs tokensés. Donc c'est quand même une étape majeure parce que justement après les ETF, ben les grandes banques passent au trading en direct. Donc l'accès aux cryptos pour les clients fortunés de Morgan Stanley, il va devenir de plus en plus simple et ils vont pas se contenter seulement de proposer du trading, ils font aussi des recommandations d'allocation. En effet, la banque recommande à ses clients d'allouer entre 2 à 4 % de leur portefeuille au BTC, tout en anticipant évidemment une adoption bancaire qui sera progressive, mais c'est exactement le genre de recommandation qui peut quand même déplacer des milliards de dollars parce que quand on parle d'une banque qui a des trillions d'actifs sous gestion, bah forcément ça pèse énormément. Donc cette adoption mainstream, elle franchit un nouveau cap. Du côté d'Etheréum, l'accumulation continue avec Bitmine. L'entreprise annonce l'acquisition la semaine dernière de 100000 ETH supplémentaires. Elle détient désormais 5,18 millions de TH, 4,21 % de l'offre totale. Du côté de la guerre commerciale de Trump, on a un développement juridique important. Il y a une cour commerciale américaine qui juge que les nouveaux droits de douanes globaux de 10 % imposés par Donald Trump dépassent les pouvoirs accordés par le trade act de 1974. Donc nouveau revers juridique he pour l'administration Trump sur sa politique tarifaire. La question maintenant, c'est de savoir si est-ce que ça va vraiment changer grand-chose dans la pratique. Parce que oui, a priori, le Trump, il a pas trop envie de reculer sur les tarifs, notamment vis-à-vis de l'Europe. Il affirme que l'Union européenne a jusqu'au 4 juillet pour mettre en œuvre l'accord commercial entre les États-Unis et l'Europe. Faute de quoi ces droits de douane augmenteraient considérablement. Donc c'est un nouvel ultimatum clair avec une denadline qui est symbolique. C'est le jour de l'indépendance américaine. Donc la pression commerciale sur l'Europe continue de s'intensifier. Du côté de la régulation crypto, c'est quand même la news de la semaine. On approche d'un moment qui peut être historique. En effet, les États-Unis sont à deux doigts d'adopter leur premier véritable projet de loi qui va structurer le marché des cryptos. La commission bancaire du Sénat a officiellement programmé l'examen du Clarity Act le jeudi 14 mai à 10h30. Donc, c'est le vote temps attendu, hein, qui pourrait créer le premier cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies aux États-Unis. Le projet de loi, il vise à mettre fin à l'air de la réglementation par la force en établissant une distinction claire entre la SEC et la CFTC. Donc, moment décisif he pour le secteur américain des cryptos. l'innovation, est-ce qu'elle va rester aux États-Unis ou alors est-ce qu'elle va se barrer à l'étranger? Globalement, réponse le 14 mai. Si on passe à la macro et au chiffres de l'emploi qui viennent de tomber, donc les chiffres de l'emploi non agricole et du chômage aux États-Unis sont sortis. NFP à 115000 contre une estimation à 65000 et un précédent à 185. taux de chômage stable à 4,3 % comme prévu. Donc c'est un chiffre qui bat quand même largement les attentes, hein. C'est presque le double de ce qui avait été anticipé dans le marché de l'emploi reste résilient malgré justement tous les vents contraires. Et ces bons chiffres étaient d'ailleurs annoncés par les données du secteur privé. La création d'emploi dans le secteur privé américain, donc ce qu'on appelle la DP, abondit à 109000 en avril, donc au-dessus des attentes des 99000 au plus haut depuis janvier 2025. Donc le secteur privé, il continue d'embaucher. He c'est un signal qui est quand même très positif pour l'économie mais compliqué évidemment pour la Fed qui aimerait voir un ralentissement pour justifier sa baisse des taux. Du côté des inscriptions hebdomadaires au chômage, globalement, même tendance, on a les inscriptions qui montent à 200000, donc en dessous des attentes à 205000. Donc moins de chômeur que prévu. C'est l'ensemble des données de l'emploi qui montent quand même un marché du travail solide, ce qui maintient une pression sur l'inflation et réduit les chances. Toujours pareil de voir la fête baisser ses taux rapidement. la semaine prochaine, du côté du calendrier économique, ça sera surtout du côté de l'inflation avec les données PCI et les inscriptions hebdomadaires au chômage. On passe à la géopolitique et sur ce frontlà, la situation avec l'Iran s'est encore tendue. L'armée américaine a bombardé le port iranien de Bande d'Aarabas et Kesme. Excusez-moi pour la prononciation si jamais elle est pas bonne. Pourtant, il y avait un haut responsable américain qui a affirme que le cesser le feu avec l'Iran reste en vigueur et n'a pas pris fin. On est quand même dans une situation paradoxale he il y a les bombes qui tombent mais officiellement on est toujours en cessé le feu quoi. Évidemment l'Iran réagit. On a le ministre iranien des affaires étrangères qui a condamné les actions de la marine américaine contre deux pétroliers iraniens, les qualifiants d'actes agressifs et de violation du cess le feu selon les médias d'État iraniens évidemment. Donc la tension continue de monter d'un cran à chaque incident. et c'est le ministre des affaires étrangères iraniennes qui a republié derrière une déclaration assez musclée. Il dit qu'à chaque fois qu'une solution diplomatique est envisageable, les États-Unis opt pour une aventure militaire inconsidérée et surtout il contredit justement les estimations américaines. Apparemment, la CIA se trompe. Le stock de missile des iraniens et leur capacité de lement de lancement, elles sont pas à 75 % de leur niveau du 28 février. Le chiffre exact, ça serait 120 % et leur capacité à défendre leur peuple, elle serait à 1000 %. Donc nouvelle posture de force qui nous montre bien que l'Iran n'a absolument pas envie de céder quoi. De son côté, évidemment, Trump maintient sa position. Il affirme que le cesser le feu avec l'Iran reste en vigueur malgré les échanges de tir entre les forces américaines et iraniennes dans le D3 d'ormous jeudi he sur justement les deux cargos iraniens. Mais à menacer T erant de douleur si jamais ce dernier ne signait pas rapidement une trêve. On est donc dans un état de cesser le feu nominal avec des affrontements réels et une situation qui est quand même très instable et qui pourra rebasculer à tout moment quoi. Mais malgré tout ça, les marchés US explosent tous les records. Rien à faire. Le SNP 500 a clôturé à son plus haut niveau historique en hausse de 17,2 % depuis le point bas du 30 mars. Ça représente quand même un ajout de capitalisation boursière de 10 trillions 10000 milliards de dollars en 29 jours de bourse. Bref, vous l'avez compris, le truc est colossal. Et c'est exactement la même chose du côté du Nasdaq he qui enregistre aussi sa plus haute clôture hebdomadaire de tous les temps, même sans l'accord de paix avec l'Iran. 10000 milliards de dollars ajoutés aussi sur 30 jours du jamais vu. Donc le marché, il ignore totalement les tensions géopolitiques et il se concentre uniquement sur les profits des entreprises. Mais justement attention parce qu'il y a 2600 milliards de dollars d'options d'achat sur le SNP 500 qui ont été échangés en une seule journée. C'est un record absolu, même si on remonte jusqu'à 1999. Rien n'a déjà été vu de comparable si vous voulez dans l'histoire. Une option d'achat comme vous le savez, c'est un paris sur la hausse des prix. Lorsque les traders ils achètent des millions de ces options simultanément, bah les teneurs de marché, ce qu'on appelle les market makers qui les ont vendu, ils sont contraints d'acheter les actions correspondant pour se protéger. Ça s'appelle le collatéral. Ces achats, ils font monter le prix, ce qui incite du coût de davantage des personnes à acheter des options d'achat, ce qui provoque à son tour une augmentation des achats d'action. C'est un cercle vicieux si vous voulez qui s'autoalimente. Donc le marché aujourd'hui, il monte quand même pas uniquement à cause de ses fondamentaux mais par une pression acheteuse mécanique. Goldman Sax a d'ailleurs trouvé un nom pour ce phénomène qui appelle le mode de poursuite semi-irrationnel. Donc c'est sa façon de dire polluiment que le marché a quand même un peu perdu la tête. L'indice RSI donc qui un indicateur de momentum qui mesure l'accélération d'un mouvement. Il vient d'atteindre son plus haut niveau depuis 1999 qui était quand même l'apogée de la bulle internet. Donc le risque que personne n'ose quand même évoquer pour l'instant c'est qu'à l'expiration des options, bah les achats automatiques, ils s'arrêtent et tout ça. Évidemment, ça peut s'inverser aussi vite que ce que ça a commencé. Donc la hausse est réelle, les records sont réels, pas de problème. Mais ce volume de 2600 milliards en une seule journée, ça indique quand même que cette dynamique, elle est alimentée par une énergie qui est démesurée et pas par des fondamentaux. On attaque du coup avec le BTC qui a quand même sacrément poussé. On a atteint les 82000, pratiquement les 83000 dollars cette semaine. On a comblé toute la dernière zone de déséquilibre de marché. Pour l'instant, la prochaine se trouve globalement au niveau des 84500 dollars qui sera aussi très certainement une une prochaine zone de résistance. Ce qui était vraiment intéressant, c'est qu'au niveau du RSI, vous vous souvenez cette pattern, on était quand même sous une trendline de compression. On a réussi à s'en affranchir. Malheureusement, on a tout de suite réintégré. On est vraiment revenu sous la borne haute là de de ce canal ascendant qui est toujours une structure long terme qui est plutôt du bull flag encore une fois. Après si jamais il y a des catalyseurs positifs que ce soit du côté de l'Iran, le Clarity Act qui passe, on pourrait avoir une accélération surtout comme on l'avait vu dans la dernière vidéo, c'est aussi très drivé par les dérivés ce mouvement parce qu'il y a énormément de personnes qui sont en short avec du levier. Plus on monte, plus les mecs shortent et plus on fait des shorts squeez he plus on va chercher leur liquidité. Donc le prix mécaniquement continue de monter. Mais voilà, encore une fois, attention, on arrive quand même dans une zone de résistance qui est importante, hein. Vous voyez, c'était le dernier plus bas qui avait été touché globalement, avance rebond et l'accélération baissière. Donc à voir si on se fait pas de nouveau rejeter et si on vient pas au moins dans un premier temps visiter la zone de support des globalement 78000 dollars. Mais voilà, vraiment à surveiller. On est dans une zone qui quand même est à haut probabilité de retournement. Après toujours pareil, on peut continuer de pousser et c'est toujours la même question. Personne n'a le bout de cristal. Est-ce que vous avez un plan si ça monte? Est-ce que vous avez un plan si ça descend? Tout est là. Sachant que du côté des ETF, c'est légèrement sorti ces deux derniers jours. On a eu - 45 et - 268 millions. Donc globalement - 400 millions qui sont sortis, mais on était sur plusieurs journée vraiment avec des + 500 millions, + 600 millions. Donc il y a quand même une belle traction qui est revenue du côté des ETF. Pour ce qui est d'Etheréum, un peu moins de force he la BTC en ce moment, il surperforme globalement à peu près tout. On est revenu très proche de la ligne des 50. On s'est fait de nouveau rejeter là par cette trainline baissière aussi au niveau du RSI. Tant qu'on casse pas la ligne des 50, on est toujours sur un momentum plutôt haussier. Bon, on est très neutre parce qu'on en est très proche. Mais globalement, on pourrait si jamais il y a une nouvelle poussée sur Bitcoin, aller chercher dans un premier temps la borne haute là de ce canal ascendant et à voir après à confirmer bien évidemment avec ce que fera Bitcoin. Mais globalement, si on va voir du côté de TH pour les ETF, il me semble que c'est moins rentré que sur Bitcoin. Voilà, en tout cas, il y a une belle sortie hier. On a quand même une sortie hier à - 100 millions de dollars. Voilà, ça c'est sorti un peu plus fort du côté de TH, donc forcément ça c'est pas un truc qui aide le spot à monter. Pour ce qui est de Solana, enfin, on recommence à imprimer un peu des W. Bon, on est sur un range caractéristique entre les 92 dollars et les 80 dollars, mais là, vous voyez, on a bien casser aussi cette cette trendline sur le RSI. On fait pullback, on s'approche de zone de surrachat, mais ça nous montre quand même que voilà, il y a une envie d'aller au nord du côté de Solana qui a latéralisé quand même beaucoup plus longtemps que le reste he si vous regardez sur Bitcoin, sur Etherum, on était quand même dans des canaux haussiers. Et là, on était vraiment dans un range. Donc voilà, si Solana commence à se réveiller. Enfin, bonne nouvelle. Vous savez que ça fait partie des coins qu'on apprécie beaucoup dans le club, mais globalement voilà, on va voir comment ça réagit au niveau de la zone de résistance des 92 dollars si jamais on doit continuer de latéraliser. Si on casse en plus, on va devoir revenir travailler la dernière zone de déséquilibre de marché qui a commencé à être touché tranquillement. Si jamais on la casse, pardon, la prochaine zone, c'est les 100 dollars. Sachant que du côté des ETF, c'est plutôt sympa. Pas d'out flow du côté de Solana, plutôt de l'inflow avec une belle journée quand même à 21 millions. Ça fait un moment qu'on avait pas eu autant de poussé du côté de sol. On finit avec XRP qui lui est toujours dans une phase de latéralisation. Il y a très très peu de momentum sur XRP. On n'est même pas revenu chercher justement cette trendline comme sur la majorité que ce soit sur Bitcoin, sur Solana. On en est quand même encore très loin. Voilà, il y a très peu de force acheteuses en ce moment. Je sais pas comment ça se passe du côté des ETF mais à mon avis ça doit pas être la folie non plus pour XRP. Ouais, on est sur un on est quand même sur de l'inflow, mais vous voyez qu'il y a une une grosse diminution de l'amplitude que ce soit du côté de l'achat ou de la vente. Après, il y a quand même de l'inflow, hein, + 13 millions, + 11 millions. Donc, c'est signe que il y a plutôt une pression vendeuse du côté du particulier parce qu'à priori, du côté des instites, ça continue quand même d'acheter via les ETF. Voilà les amis, c'est tout pour moi. J'espère que cette vidéo vous a plu. Comme d'habitude, n'hésitez pas à liker, à commenter et à vous abonner à la chaîne si vous voulez voir plus de contenu comme celui-ci. Je vous rappelle que tout ce qui a été dit dans cette vidéo n'estant un inconseil en investissement. Faites bien vos propres recherches, gérez bien votre risque et surtout n'investissez que ce que vous êtes prêt à perdre. Prenez bien soin de vous. On se retrouve dans une prochaine vidéo et que les marchés vous soient favorables.